Vi tror på äkta aktiv förvaltning

Fonden PriorNilsson Småbolag A minskade 0,71 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 2,14 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 8,64 procent och är därmed bättre än index som har ökat 1,60 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Mycronic, Humana, MedCap och NCAB Group hörde till fondens starkaste avkastningsbidrag under månaden.

Enligt förvaltaren fortsatte Mycronic att utvecklas väl efter flera positiva bolagshändelser, medan Humana steg sedan Ambea lagt ett bud på bolaget.

De svagaste bidragsgivarna var i stället Lime, AQ Group, Note och Generic Sweden. Man framhåller att kursutvecklingen varit svag trots att den långsiktiga synen på bolagens fundamentala förutsättningar är oförändrad.

Månadens mest uppmärksammade händelse var enligt förvaltaren Ambeas bud på Humana, där båda bolagen ingår i fondens portfölj. Affären bedöms skapa betydande industriella synergier samtidigt som budnivån innebär en högre värdering av Humana. Dessutom anser man att förvärvet har förutsättningar att bidra positivt till Ambeas framtida vinsttillväxt.

Under perioden genomfördes flera portföljförändringar. Fonden reducerade innehaven i Asker Healthcare, OEM International, Mycronic och Bravida. Samtidigt ökades exponeringen mot NCAB Group, Ambea, Enity, Inission och Octave Intelligence. Enligt förvaltaren erbjuder dessa innehav fortsatt attraktiva värderingar och god långsiktig tillväxtpotential.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Mycronic, Bure Equity och Ambea med vikter om 8,6, 6,7 respektive 6,1 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.

Fonden PriorNilsson Globala Utdelare steg 7,91 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,20 procent och är därmed sämre än index som har ökat 16,00 procent. Det framgår av en månadsrapport.

I junis månadsbrev lyfter förvaltarteamet PepsiCo som månadens bolag.

Bolaget beskrivs som en global konsumentvarukoncern med verksamhet inom både drycker och snacks, där drycker står för 58 procent av försäljningen och snacks för 42 procent.

Varumärkesportföljen omfattar bland annat Pepsi-Cola, Mountain Dew, Gatorade, Lay's, Doritos, Cheetos, Quaker och SodaStream. Produkterna säljs i fler än 200 länder och territorier genom både egen verksamhet och samarbeten med buteljerare, kontraktstillverkare och andra distributörer.

"Under 2025 genererades 44 procent av nettoomsättningen utanför USA, där viktiga marknader utöver hemmamarknaden inkluderar bland annat Mexiko, Kanada, Kina, Storbritannien, Brasilien och Sydafrika", skriver förvaltarna.

Verksamheten beskrivs som väl diversifierad, med exponering mot både snacks och flera dryckeskategorier, däribland läsk, sportdrycker, vatten samt kaffe-, te- och funktionsdrycker.

Förvaltarna framhåller även PepsiCo som en attraktiv utdelningsaktie. Under 2025 höjde bolaget sin ordinarie utdelning för 53:e året i rad, vilket enligt dem understryker bolagets starka historik av stabila utdelningshöjningar.

Vad gäller fondens utveckling under juni var Caterpillar, Abbvie, Johnson & Johnson och Illnois Tool de främsta bidragsgivarna.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.

Fonden PriorNilsson Realinvest minskade 5,51 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden minskat 10,01 procent och är därmed sämre än index som har ökat 7,80 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Castellum blev fondens främsta avkastningsbidrag under juni efter en stark kursutveckling.

Enligt förvaltarna stärktes sentimentet sedan bolaget presenterat en större fastighetsförsäljning, där kapitalet ska användas för att sänka skuldsättningen och skapa utrymme för aktieåterköp och eller utdelning. Vid månadens slut offentliggjorde Castellum ytterligare en fastighetsaffär med Folksam värd flera miljarder kronor.

"Sammantaget visar bolaget att de bokförda fastighetsvärdena är väl underbyggda, samtidigt som man aktivt arbetar för att skapa värde för aktieägarna", kommenterar förvaltningen.

Även Besqab utvecklades positivt under perioden. Man pekar på att flera signaler tyder på en successiv återhämtning på bostadsmarknaden efter en längre tids svag utveckling, vilket gav stöd åt aktien. Iberdrola hörde också till månadens vinnare och steg i linje med flera andra bolag inom energisektorn.

I den negativa vågskålen återfanns Train Alliance som den enskilt största belastningen för fonden.

Under månaden presenterade bolaget resultatet av den genomgång som genomförts av affärer och tillgångsvärden, vilket resulterade i att substansvärdet justerades ned till drygt hälften av den tidigare nivån. Aktien handlas trots detta till omkring en tredjedel av det uppdaterade substansvärdet, vilket bedöms spegla marknadens fortsatta osäkerhet kring bolagets framtida intjäningsförmåga.

Lumi bidrog också negativt till fondens utveckling, vilket främst förklaras av svagare råvarupriser under månaden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var John Mattson och SCA med vikter om 9,6 procent vardera. Därefter följde Castellum med en vikt på 9,3 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.